神秘资金呵护五大行 疑似国家队出手

“昨日下午，明显有大资金呵护五大行”，一位市场人士告诉《证券日报》记者，“而从其资金主要流向国有银行来看，背后是国家队资金出手的可能性很大”。
昨日，金融类上市公司遭受重创：同花顺iFinD数据显示，券商、期货、保险分别行业跌幅前三位，跌幅分别高达7.72%、6.69%、5.58%，然而同处金融业的银行却名列昨日涨幅榜第二位，虽然涨幅仅为0.06%，但昨日仅有两大行业（除银行外，农林牧渔）实现了板块涨跌幅为正值。
不过，16家上市银行股出现分化明显，工农中建交等国有五大行均为红盘或平盘报收，而其余11家银行则出现了幅度不等的下跌。
耐人寻味的是，五大行昨日的“护盘资金”主要是在下午悄然发力。以工商银行为例，该行昨日上午一共成交2900万元，而下午则猛增至7800万元，且与成交量猛增相伴随的是成交价格逆大盘上涨。交通银行的情况也如出一辙：上午合计成交8200万元，下午则成交1.4亿元。
“从主力资金的行动方式来看，其主要目的是为银行股护盘，而不是主动进攻”，上述市场人士表示，“对于包括保险资金、社保资金、汇金在内的国家队资金来说，目前的市场环境可能更适合防守”。
证监会呵护市场 社保等4大机构提前布局
理财周报
A股终于迎来了久违的周线级别的反弹行情。
上周，沪指触底反弹，周涨1.69%，成交量环比大幅放大五成至3116亿，资金进场抢的迹象明显。
代表中小盘成长股的创业板和中小板表现更加抢眼，分别大涨4.38%和4.57%。
个股异常精彩。“稀土概念”永安林业全周大涨58.77%雄踞两市第一，涨幅在40%以上的股票有7个，涨幅在10%以上的股票有400多个。绝大多数股票都远远跑赢大盘，呈现普涨的局面。
8月以来A股涨势喜人，投资者依稀闻到了小牛的味道。
证监会呵护市场
7月数据助力
“利好的频率渐渐提高了。”英大证券研究所所长李大霄的这句话，意味深远，也点出了大盘反弹的直接动力。
7月31日，证监会明确表示，目前市场的恐慌性下跌“并不理性”，呼吁投资者切勿盲目跟风，并表示以沪深300为代表的蓝筹股已经具备很高的投资价值，其股息率去年已高于标普500指数组合。随后，证监会又明确表示支持鼓励“破净”上市公司积极回购公司股份，以提振市场信心。
8月2日，证监会再次宣布年内第三次下调证券市场交易与监管费用。
8月5日，证监会又公布了《上市公司员工持股计划管理暂行办法》，要求上市公司用于激励员工的股票，只能通过二级市场回购。
这次市场的触底反弹，恰恰也就是从7月31日开始的。
沪指在7月31日碰到2100.25的最低点后，第二天即开始大幅反弹。上周一，受到《上市公司员工持股计划管理暂行办法》公布的影响，沪指低开高走，收出中阳线，反弹渐入佳境。
上周四公布的7月份经济数据，再度为反弹注入一剂强心针。
根据国家统计局8月9日颁布的7月份经济数据，7月份居民消费价格指数(CPI)同比下降1.8%，环比持平；工业品出厂价格指数(PPI)同比下降8.2%，环比上涨1%。
虽然PPI数据仍令人担忧，但这是CPI两年来首次进入“1”时代，机构普遍认为，这将为进一步推出稳增长政策腾出更大空间，也有助于货币政策预调微调的进一步实施。
A股市场显然对此做出了正面的回应。7月份经济数据颁布当天，沪指早盘小幅下探后便快速拉升，并最终收报2174.10点，再创反弹新高。
同日，国家统计局公布的另外几项数据中，7月工业增加值同比增速9.2%，固定资产投资累计同比增速20.4%，消费品零售总额名义同比增速13.1%。
对此，中金公司认为，工业生产增长势头仍然偏弱，经济增长存在下行压力，但从需求来看，7月固定资产投资实际增速有所回升，消费实际增速平稳，最终需求显露企稳的迹象。
股市作为经济的晴雨表，一般而言会先于宏观经济3-6月见底。此番反弹是否说明宏观经济已经见底，尚有待检验。
个股趋于活跃
板块轮番表现
“大级别的反弹，其实早已在酝酿之中。”广东达融投资管理有限公司董事长吴国平对记者表示。
“但是鉴于目前入场的资金并不大，只能是做一些局部战役，板块轮动的效应比较明显。”
从盘面上来看，上周虽然指数涨幅不大，但个股表现却非常活跃，每天涨停的股票都在20-30家左右，有效地激发了多头士气。
但是大多数股票仍属于超跌反弹性质，板块的轮动效应也比较明显，只有少数几个板块具备较强反弹连续性。
一是稀土概念。受稀土交易所成立、福建省出台《福建省加强稀土资源保护，科学开发稀土资源行动方案(2012-2015年)》等政策性利好影响，上周稀土概念成为反弹急先锋，中色股份、厦门钨业等受益股均以连续涨停的方式快速反弹，两个股票周涨幅都在30%以上；而拥有朦胧稀土资源利好的永安林业更是连拉4个涨停，以58.77%的周涨幅位列两市第一名。
二是以海南三沙为代表的区域经济概念。罗顿发展、罗牛山等接力海南瑞泽，本周表现依旧抢眼。
三是以白酒为代表的消费概念。酒鬼酒等在经历数周调整后有再度卷土重来之势。
“本轮的个股反弹，大部分还是属于事件驱动型，如新三板概念的海泰发展、高新发展，一般的投资者很难把握到这样的机会，”吴国平进一步表示，“反弹还会分梯队地进行，个人还是比较看好以稀土为代表的稀缺资源类股票，海南板块以及白酒板块。海南板块基于其战略意义，以后必将有更多的实质性政策出台；而3、4季度是白酒消费的高峰季节，作为消费概念的白酒股依然值得期待。”
根据309家公司披露的2012年中报，记者发现，今年二季度与去年二季度相比，券商、险资、社保基金及QFII等机构，除券商总体持股比例下降了13个百分点外，QFII、险资及社保基金总体持股比例均有增加，三者分别上升了12、23和31个百分点，社保基金的加仓迹象尤为明显。
另据数据显示，二季度券商、QFII、保险公司、社保基金四大机构分别持有1.82亿股、2.78亿股、5.57亿股、3.64亿股，与一季度相比，环比分别增长了51.67%、47.87%、15.32%、20.53%。
无论是同比还是环比，都已清晰地展示了机构近期的加仓动作。
“虽然目前仍无法确定2100就是大底，但可以确定的是，至少是一个大级别反弹已出现了。”
“由于板块之间轮动性非常明显，投资者不应过分追涨，可待回调后布局反弹行情。”吴国平表示。
向好因素仍然存在 业绩为纲主题为辅
上周出台的7月份经济数据明显低于市场预期，但上周四、周五市场并没有对此作出过大的负面反应。主要原因有二：一是8月份以来市场资金面供求关系得到短暂改善，市场情绪逐渐回暖部分淡化了对基本面数据的担忧；二是在数据不及预期的情况下，市场对近期下调存款准备金率或降息仍抱有较大的希望。
我们认为虽然7月份经济数据不及预期，但短期内推动市场反弹的资金面因素和政策预期向好的因素仍然存在，反弹仍可能持续一段时间。同时考虑到基本面的“警报”未除，反弹的力度和空间均将受到制约，参与反弹的同时需“留一半清醒留一半醉”。
在投资策略上，由于7月份经济数据低于市场预期，短期内我们建议回避与经济波动关联度大的强周期板块，“以业绩为纲，以主题为辅”。在经济数据仍未见到明显企稳回升迹象之前，业绩较稳定的防御性行业仍是首选；另外可以轻仓参与一些主题性的投资机会。具体行业选择上我们的思路如下：（1）继续推荐上半年业绩较好的申万三级子行业，主要有医疗器械、医疗服务、炭黑、复合肥、装饰园林等。（2）主题性投资机会：包括酒店旅游、页岩气开采以及西部区域建设相关的板块。